Die drei Musketiere der Geldanlage

Die Grafik zeigt dieselben Fonds (50 % Templeton Growth, 50 % Carmignac Patrimoine):

• Blau: Provisionsfeie Fondspolizze (Nettopolizze): Deutlich höhere Gewinne einzig durch geringere Kosten.
• Rot: Fondspolizze mit einmaliger Abschlussprovision (gezillmert): Hier werden die Abschlusskosten gleich zu Beginn über die ersten 5 Jahre verrechnet. Das führt zu einem hohen Verlust nach 5 Jahren trotz positiver Rendite. Es dauert 15 Jahre, bis von 6 % Marktrendite überhaupt erste Netto-Gewinne entstehen.

In dieser Vergleichsrechnung sind erste und dritte Ebene gleich: Gleiche Fonds, gleiche Steuer. Einziger Unterschied ist die 2. Ebene, indem du die Polizze einmal mit Provision (rot) und einmal provisionsfrei mit einem einmaligen Vermittlungshonorar (blau) kaufst. Die Auswirkungen sind enorm: Alleine damit verdoppelt sich fast dein Gewinn.

Kaufe nie ein Produkt nur wegen dem Steuervorteil. Vergleiche immer alle Kosten! Mehr Infos zur Nettopolizze hier. 

• Blau: aktive Clean-Share-Tranche: Amundi Fds.Pioneer U.S.Fu.Gr.I2 EUR
• Rot: passiver ETF/Indexfonds: Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR

Beide Fonds investieren in den USA. Der aktive Fonds (Blau) erzielte eine deutlich höhere Rendite an den Märkten (Rendite VOR Abzug der Kosten, Grafik links oben) als der passive Indexfonds (Rot).

Da die Kosten des aktiven Fonds (Blau) nur um rund 0,6 % höher sind als der ETF (Rot), kommt dieser Renditevorteil auch bei Konsument:innen an. Die blaue und rote Linie zeigen die Renditen der beiden Fonds NACH Abzug aller Kosten und Steuern in derselben Nettopolizze.

Rund 90 % aller aktiv gemanagten Fonds in üblichen Retail-Tranchen erzielten hingegen nach Abzug aller Kosten deutlich geringere Renditen als passive ETFs (Rot). Mit Clean-Shares wird sozusagen das provisionsfreie System der ETFs/Indexfonds auf aktiv gemanagte Fonds übertragen.

Clean-Shares ermöglichen höhere Renditen. Mehr Infos hier.

• Blau: 3 Musketiere mit Nettopolizze, Clean-Shares und ETFs
• Gelb: Online-Depot mit einem passiven ETF
• Rot: Hausbank-Depot mit aktiv gemanagten Fonds in einer Retail-Tranche

Analyse und Vergleich der Sparphase:

Der angebotene aktiv gemanagte Fonds der Hausbank (Rot) kostet pro Jahr rd. 1,65 % Rendite. Von diesen laufenden Kosten wird ein Teil als Provisionen (Kick-Backs) an die Hausbank vergütet. Kosten die für Konsument:innen schwer ersichtlich sind, zumal auch Ausgabeaufschläge des Fonds und Depotgebühren verrechnet werden. Durch hohe Kosten und geringerer Marktrendite (Grafik links oben) wurden nach Abzug aller Kosten und Steuern die deutlich geringsten Nettoergebnisse erzielt.

Ein globaler ETF (Gelb) erzielte im Vergleichszeitraum höhere Marktrenditen (Grafik links oben). In Kombination mit wesentlich geringeren Kosten (keine Provisionen aus dem ETF, keine Depotgebühren, keine Ausgabeaufschläge) beträgt der Nettogewinn bei deutlich mehr als dem Doppelten im Vergleich zu Rot.

Die 3 Musketiere (Blau) erzielten die mit Abstand höchsten Nettogewinne aus der Kombination höherer Marktrenditen durch Clean-Shares und ETFs (Grafik links oben) und geringsten Kosten mit optimierten Steuern durch provisionsfreie Nettopolizzen.

Prüfe deine Geldanlage und vergleiche sie mit den 3 Musketieren. Buche einfach hier einen Termin und sende deine Unterlagen an office@fynup.at.

• Blau: 3 Musketiere mit Nettopolizze, Clean-Shares und ETFs
• Gelb: Online-Depot Online-Depot mit einem passiven ETF
• Rot: Hausbank-Depot mit aktiv gemanagten Fonds in einer Retail-Tranche

Analyse und Vergleich von Hans, 50 - ein Fall aus der Praxis:

Hans ist 50 Jahre und möchte in 10 Jahren ein möglichst hohes Kapitaleinkommen haben, damit er frühzeitig die Arbeit beenden und seinen Hobbys (Bergwandern, Urlaube, ...) nachgehen kann. Er hat dafür einen Betrag 100.000 Euro angespart.

Wir machen eine Zeitreise und nehmen an, Hans hätte vor 15 Jahren 100.000 Euro investiert und nach 10 Jahren (ab dem 11. Jahr) monatlich 2.500 entnommen. Wo würde er heute mit den 3 Investments stehen und wie sind die Zukunftsprognosen:

• Hausbank (Rot): Mit dem angebotenen Fonds wäre das Kapital nach 5 Jahren Entnahme aufgebraucht. Die vergleichsweise geringe Marktrendite (Grafik links oben), hohen Kosten und Steuern sorgten für einen relativ raschen Kapitalverzehr.
• Onlinebank (Gelb): Durch die höheren Marktrenditen des globalen ETF mit geringen Kosten hätte Hans nach 5 Jahren Entnahme noch rund 200.000 Euro Kapital, welches bei den geplanten Entnahmen mit einer Marktrendite-Annahme von 7 % weitere 6 Jahre reicht.
• 3 Musketieren (Blau): Das Kapitalvermögen betrug nach 5 Jahren Entnahme noch immer rund 500.000 Euro. Bei einer Marktrendite-Annahme von 7 % werden die Entnahmen aus den Gewinnen finanziert, das Kapital bleibt erhalten.

Fazit:

Hans sieht heute, dass es einen riesengroßen Unterschied macht, in welchem Fonds/ETF er investiert und vor allem wo er die Fonds/ETFs kauft - bei seiner Hausbank, bei einer Online-Bank oder in einer Nettopolizze. Mit den 3 Musketieren könnte Hans höhere Beträge entnehmen oder das Vermögen an seine Kinder/Enkel weitergeben.

Auch dafür bietet die Nettopolizze sehr kostengünstige und variantenreiche Möglichkeiten. Informiere dich dazu im Artikel oder in einer kostenlosen Erstberatung.

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