Wertpapier-Depot oder Fondspolizze
Ein wichtiges Detail bei der Wahl der Veranlagung ist die Produkthülle. Jeder hat ihre Vor- und Nachteile und im jeweiligen Einzelfall Kosten- und/oder Steuervorteile. Es lohnt sich in jedem Fall, genau nachzurechnen.
Darauf solltest du achten
- Flexibilität der Hülle
- Kosten-Steuer-Effizienz
- Fonds-Auswahl und -Qualität
- Exakte fynup Berechnung
- Rechtliche Unterschiede
Die Produkthülle muss flexibel sein
Nur in zwei Hüllen hast du die Freiheit in verschiedene Anlageklassen (engl. Assetklassen) zu investieren. Das ist besonders wichtig, damit du auf Veränderungen reagieren kannst.
Beim mittel- bis langfristigen Sparen und Veranlagungen kann sich jederzeit etwas verändern:
- Marktveränderungen, wie aktuell bei den Zinsen
- Verbesserung der eigenen Kenntnisse
- Änderung der eigenen Ziele und Bedürfnisse
Sofern du reale Gewinne erzielen willst, bleiben tatsächlich nur zwei mögliche Produkthüllen: Das Wertpapier-Depot oder die Fondspolizze. Bei allen anderen sind Veränderungen mit erheblichen Kosten-Nachteilen verbunden.
Einfache Faustregel
Je länger die Laufzeit und je höher die Rendite-Annahme, umso mehr spricht für eine Fondspolizze.
Je kürzer die Laufzeit und je geringer die Rendite-Annahme, umso mehr spricht für ein Wertpapier-Depot.
Das belegen auch alle Berechnungen der fynup Studie, bei der 50.000 Kombinationen aus Produkthülle und Veranlagung untersucht wurden.
Wichtiger Hinweis:
Diese schematische Darstellung betrachtet lediglich die Kosten-Steuer-Effizienz. Rechtliche und sonstige Unterschiede fließen hier nicht ein. Die tatsächliche Kosten-Steuer-Effizienz ist abhängig von der gewählten Zahlungs-Höhe und Zahlungs-Variante (laufend, einmalig oder gemischt). Eine individuelle Gesamtkosten-Berechnung ist unumgänglich.
Machen es alle verkehrt?
Bemerkenswert ist, dass die Verteilung in der Praxis genau andersrum üblich ist. Fondspolizzen sind meist mit Garantien, Garantie-Fonds, Anleihen- oder Misch-Fonds mit geringen Rendite-Erwartungen kombiniert.
Typische Aktienfonds-Investoren – besonders ETF-Fans – greifen auch langfristig am liebsten zum Wertpapier-Depot. Gerade die extrem kostenbewussten Liebhaber von ETFs wissen oft gar nichts von den kostengünstigen – und steuereffizienten – Möglichkeiten einer Fondspolizze als Produkthülle für ETF und Indexfonds.
Alte Vorurteile vs. neue Angebote
Fondsgebundene Lebensversicherungen gelten zudem als sehr teuer. Meist auch zurecht, so werden etwa noch immer viele Produkte mit Zillmerung verkauft. Inzwischen gibt es jedoch eine gute Auswahl an äußerst kostengünstigen Fondspolizzen.
Wichtig ist immer ein All-in-Vergleich, der von der Marktrendite weg mit allen Kosten aus Veranlagung und Produkthülle – sowie der Steuer – rechnet. Mit dem All-in Vergleich von fynup findest du rasch die passende Kombination für deine individuelle Laufzeit, Zahlungs-Variante und Asset-Allokation in der jeweiligen Risikotoleranz.
Reine Wertpapier-Depotkosten-Vergleiche sind zu wenig, da sie weder Fondskosten noch Steuer berücksichtigen. Und übliche Fondspolizzen-Modellrechnungen sind unvollständig, da Fondskosten und teilweise fondsbezogene Zusatzkosten nicht berücksichtigt werden müssen.
Fonds-Auswahl und Fonds-Qualität
Die Einen meinen, dass Fondspolizzen zu wenig Fonds anbieten. Andere erzählen, man benötigt nur mehr 2 ETFs, um günstig und breit gestreut in allen Ländern und Branchen zu investieren. Die Anforderungen sind sehr individuell.
fynup bewertet die Qualität einer Produkthülle nicht rein nach der Anzahl der möglichen Fonds – solange genügend Fonds zur Verfügung stehen, um ein optimales Portfolio auf wissenschaftlicher Basis zusammenzustellen. Dabei fließen sowohl Kosten, Management-Stil, Länder- und Branchen-Gewichtung sowie Nachhaltigkeits-Kriterien in die Bewertung ein.
Die Erfahrung und unsere Berechnungen zeigen: Viel entscheidender, als eine unüberschaubare Auswahl ist, ob die hohen Qualitäts-Standards und die individuellen Wünsche (z.B. Nachhaltigkeit oder spezielle Branchen, wie Technologie oder Gesundheit) erfüllt werden können.
Das Gesamtbild ist entscheidend
Du musst die Kriterien Kosten, Fondsqualität, Produkthülle, Nachhaltigkeit sowie die Streuung für dich miteinander abwägen. Die übersichtliche Darstellung der fynup Bewertung hilft dir dabei.
Spricht etwa die Kosten-Steuer-Effizienz klar für eine Fondspolizze, die aber nicht jeden Wunsch erfüllen kann (z.B. bestimmte ETFs), so empfehlen wir eine Teilung. Das Basis-Investment in einer Kosten-Steuer-Effizienten Fondspolizze; die Spezialfonds in einem Online-Wertpapier-Depot
Rechtliche Unterschiede
Diese folgende kurze Erläuterung kann lediglich einen groben Überblick bieten. Die Beurteilung der rechtlichen Unterschiede würde hier zu weit führen. Wir geben alle Informationen bestmöglich wieder, können jedoch trotz größter Sorgfalt keine Gewähr für Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität übernehmen.
Wertpapier-Depot sehr klar geregelt
Du bist Eigentümer deiner Wertpapiere, die Depotbank fungiert lediglich als Verwalter. Im Falle einer Insolvenz der Depotbank bleiben deine Wertpapiere als sogenanntes Sondervermögen vor dem Zugriff Dritter geschützt. Wenn du das willst, können deine Wertpapiere auf eine andere Depotbank übertragen werden.
Weitere Infos dazu findest du bei der Finanzmarktaufsicht, im Investmentfondsgesetz, im Wertpapieraufsichtsgesetz und im Bankwesengesetz.
Fondspolizze etwas komplexer
Rechtlich gesehen erwirbt der Versicherer die Fondsanteile für dich im Kundenauftrag und hält diese in einem Deckungsstock. Er ordnet dem einzelnen Vertrag die Anteile zu und erbringt daraus die entsprechenden Leistungen. Du partizipierst unmittelbar an der Wertentwicklung der Fonds, ohne dass du selbst die Fondsanteile besitzt.
Im Auszahlungsfall erhältst du nicht die Fondsanteile, sondern eine Geldleistung. Optional kann eine Auszahlung in Fondsanteilen vereinbart sein. Dann erfolgt zum Fälligkeitszeitpunkt der Versicherungsleistung ein Gläubigerwechsel (unentgeltliche Übertragung) und du erwirbst das Eigentum an den Fondsanteilen.
Du bist als Versicherungsnehmer/in also nicht Eigentümer/in der Fonds, sondern die jeweilige Versicherung. Die Fonds werden jedoch in einem sogenannten Deckungsstock verwaltet, welcher ein Sondervermögen (Deutschland Sicherungsvermögen) darstellt und dich damit im Insolvenzfall des Versicherers schützt.
Weitere Infos dazu findest du bei der Finanzmarktaufsicht.
Alle Infos zur Fondspolizze
Informationen in diesem Artikel sind allgemein und nicht als Beratung oder Empfehlung zu verstehen. Trotz größter
Sorgfalt können wir keine Gewähr für die Eignung, Richtigkeit, Vollständigkeit, Aktualität und Verfügbarkeit der
unverbindlich zur Verfügung gestellten Informationen übernehmen. Eine Haftung der fynup GmbH ist daher in jedem Fall
ausgeschlossen. Performanceergebnisse der Vergangenheit, Berechnungen und Aussagen über Gewinn und Rendite basieren auf
Annahmen und lassen keine Rückschlüsse auf die künftige Wertentwicklung zu. Jede Veranlagung bringt hohe Verlustrisiken
– bis hin zum Totalverlust - mit sich. Es gelten alle Haftungsbegrenzungen der
Funktionsbeschreibung.
Die wichtigsten Geldanlage-Produkte
In diesem Artikel beschreiben wir die gängigsten Produkte nach den 5 Eigenschaften Rendite, Risiko, Kosten, Steuer und Flexibilität. Ein kompakter Überblick für deine Produktwahl, welche die Richtung deiner Geldanlage entscheidet.
