Fehlkonstruktion geplante Teilauszahlungen

Die Berechnungen von fynup und die Arbeit des VSV führten auch zu einem längeren Beitrag im ORF Bürgeranwalt. Hier ein kleiner Ausschnitt, in dem fynup Geschäftsführer Wolfgang Staudinger die gesamte Problematik verdeutlicht (Quelle ORF).

Die gesamte Sendung ist noch bis 18.März 2023 in der ORF TVthek zu sehen.

Es klingt einfach zu gut. Man spart langfristig für die eigene Zusatz-Pension und kann sich gleichzeitig alle paar Jahre ein anständiges kleines Sümmchen herausnehmen. Aber geht das wirklich?

Bei näherer Betrachtung und Gesamtkosten-Analyse zeigt sich: Das kann sich schlicht nicht rechnen. Das Problem sind leider wie so oft provisionsgetriebene Verkäufer, die ohne Rücksicht auf Verluste der Konsument*innen agieren.

Im Dezember 2015 war Max 21 Jahre (Name geändert). Damals hat ihn ein guter Bekannter angesprochen, der seit kurzem Finanzberater war. Sein Tipp: Bausparen bringe nichts mehr, er kenne eine neue Vorsorge, die höhere Zinsen biete und noch mehr könne.

Wie beim Bausparer würde schon nach 6 Jahren ausbezahlt und gleichzeitig sorge er für seine Altersvorsorge. Das alles sei 100%ig sicher bei hohen Ertrags-Chancen. Sogar der technische Teil hörte sich gut an:

Es handle sich um eine Fondsorientierte Lebensversicherung, bei der die Sparprämien im Deckungsstock garantiert mit mindestens 1,5 % verzinst würden. Die Prämienerhöhungen aus der Dynamisierung würden in lukrative Fonds investiert.

Bei dieser so genannten Dynamisierung wird die laufende Prämie jährlich um einen bestimmten Prozentsatz erhöht. Diese Indexierung soll die Inflation ausgleichen. (Ob das funktioniert, schauen wir uns später an.)

Besonders überzeugend waren für Max die Teilauszahlungen, die seine Vorsorge versprach. Nach 6 Jahren das erste Mal und in weiterer Folge sogar alle 4 bzw. 3 Jahre fast € 4.000 an Teilauszahlungen, das hört sich gut an.

Für Max klang das so toll, dass er am 1.1.2016 einen Sparplan mit € 100 monatlich begann – Laufzeit 35 Jahre. (Seine Altersvorsorge sollte also auslaufen, wenn er 56 wäre – der Sinn erschließt sich später.)

Am 4.1.2022 hat Max die erste geplante garantierte Teilauszahlung erhalten und damit den Verlust realisiert. Natürlich hat er sich über die Auszahlung von € 3.396 gefreut.

Aber als er in der Wertmitteilung genauer nachgelesen hat, hat er festgestellt, dass im Vertrag nur mehr € 827 liegen. Jetzt begann er nachzurechnen. Aufgrund der jährlichen Erhöhungen durch die Dynamisierung gar nicht so einfach. fynup hilft dabei.

Max hat - erhöht durch die Indexierung – bereits € 7.960 an Prämien einbezahlt. Damit errechnet sich ein aktueller Verlust von € 3.737 – einzig und alleine verursacht durch hohe Kosten. Kosten, die zum Zeitpunkt des Abschlusses bereits bekannt waren.

Da jetzt nur mehr € 827 im Vertrag liegen, muss Max mit seinem Vermögensaufbau nach 6 Jahren wieder neu starten. Der Zinseszinseffekt geht verloren. Außer sehr hohen Spesen nichts gewesen.

Auch Petra (Name geändert) hat eine Finanzexpertin als Freundin. Besser gesagt, hatte. Ihr wurden innerhalb eines Jahres (von 1.4.2020 bis 1.4.2021) gleich 3 Vorsorgen verkauft. Zwei davon mit Teilauszahlungen, die Gesamtprämie lag bei € 450 im Monat.

Petra ist 1991 geboren, verdient derzeit ganz gut und möchte in den nächsten Jahren noch Einiges unternehmen. In grob geschätzt 5 Jahren steht ein Autowechsel an, danach wird die Familienplanung und Wohnraumbeschaffung ein Thema werden.

Ihren persönlichen Zielen entsprechend, sollte daher ein Großteil des Ersparten flexibel sein und die Sparprämien jederzeit reduziert werden können. Laut ihrer Finanzexpertin wäre das alles möglich.

• Sparverträge mit gezillmerten Abschlusskosten (Provisionen) und hohen Gesamtkosten sollte man generell vermeiden. Im Schnitt verlieren Sparer dadurch schon 50 %, wie die fynup Kostenstudie belegt.
• In Kombination mit geplanten Teilauszahlungen sind solche Vorsorge-Verträge von Anfang an wirtschaftlich nicht nachvollziehbar. Die Wahl der Veranlagung selbst – ob sicherheitsorientiert oder risikofreudig – spielt eine Nebenrolle.
• Der Verlust entsteht nicht – wie zur Verteidigung oft behauptet – durch „unvorhersehbare“ Kursentwicklungen der Veranlagung. Es liegt an den messbaren Kosten, die bereits beim Abschluss bekannt sind. Kapitalbildende Lebensversicherungen mit laufenden Einzahlungen eignen sich nur für langfristige Ziele ab 15 Jahren, , und dann am besten provisionsfrei.

Wie erwähnt, wurden Petra drei Vorsorge-Verträge mit in Summe € 450 Monatsprämie verkauft. Durch die ihr empfohlene Dynamisierung steigen die Prämien in 10 Jahren auf fast € 600, in 20 Jahren auf fast € 800 pro Monat.

Auch Max hat mit 1.9.2020 einen zweiten Vertrag mit € 150 abgeschlossen – wieder mit Teilauszahlungen und gezillmerten Abschlusskosten. Durch die Dynamisierung spart er bereits € 283 monatlich, in 10 Jahren dann € 400 und in 20 Jahren € 600.

Beide wären diese langfristigen Verträge mit derart hohen Prämien natürlich nie eingegangen, wären die Verträge nicht mit den „attraktiven“ Teilauszahlungen für Kinder, Familie, Auto, Reisen, Haus, … aktiv verkauft worden.

Max verdient übrigens knapp € 2.000 – da wird die Dynamisierung schlicht unrealistisch. Sowohl Petra und ihr Freund, als auch Max haben neben der langfristigen Altersvorsorge auch die kurz- und mittelfristige Familienplanung sowie Wohnraumschaffung als Ziel.

Auf fynup kann jeder selbst kostenfrei seine Verträge prüfen, auch unser Team übernimmt gegen eine Gebühr immer wieder genauere Analysen. Dabei hören wir folgende Begründungen von Konsument*innen für den Abschluss:

1. Mit Teilauszahlungen wurde konkret für kurz- und mittelfristige Ziele gespart. Die Vertragsgestaltung ist auf garantierte Teilauszahlungen ausgerichtet.
2. Zusätzlich und nebenbei sorgen sie auch für ihre Altersvorsorge.
3. Die Auswirkungen der Dynamisierung (verkauft als Inflations-Schutz) wurde nicht erfasst.
4. Die Auswirkungen gezillmerter Abschlusskosten (Provisionen) und die Höhe der Gesamtkosten waren nicht bekannt. In der Menge an Informationen und Unterlagen (häufig über 50 Seiten) waren diese wesentlichen Infos nicht deutlich markiert und nicht verständlich.
5. Das Vertrauen in den Berater und die Beraterin war sehr groß, weil persönlich bekannt.

Obwohl bei genauer Berechnung mit allen vorab bekannten Kosten Teilauszahlungen wirtschaftlich nicht nachvollziehbar sind, werden diese trotzdem immer wieder von Verkäufern empfohlen. Stellt sich die Frage: Warum?



Im Zuge einer parlamentarischen Anfrage (die sich übrigens auch mit dem Thema Honorar-Beratung vs. Provision beschäftigt) wurde genau zu so einem Produkt und geplanten Teilauszahlungen generell Stellung genommen. Die Antwort der Experten aus dem Konsumentenschutz-Ministerium ist eindeutig.

Am Beispiel einer Fondsgebundenen Lebensversicherung mit bis zu acht geplanten Teilauszahlungen während der Vertragslaufzeit wird in der offiziellen Antwort unter anderem festgehalten:

Allerdings ist auch ein vorzeitiger Teilrückkauf einer Lebensversicherung im Normalfall mit Verlusten verbunden. 

Das Ministerium spricht sogar über die Informationspflicht, dass solche Teilrückkäufe nur im Notfall genutzt werden sollten.

Der:die Verbraucher:in muss aber bei Vertragsabschluss und vor der Durchführung solcher Teilrückkäufe klar und unmissverständlich darüber informiert werden, dass diese Möglichkeit nur in echten Notfällen genützt werden sollte, weil auch mit einem Teilrückkauf in der Regel Verluste verbunden sind. 

Und es wird auch Bezug auf den in der Praxis bei Verkaufsgesprächen offenbar häufig verwendeten Vergleich der regelmäßigen Auszahlungen „wie bei einem Bausparer“ genommen:

Mit Sparbüchern oder Bausparverträgen sind fondsgebundene Lebensversicherungen selbstverständlich auch im Fall der Möglichkeit von Teilentnahmen nicht vergleichbar. 

Der Verbraucherschutzverein (VSV) rund um Dr. Kolba und Konsumentenanwalt Mag. Haupt sehen gute Chancen, solche – in Wahrheit – nicht gewünschten Lebensversicherungs-Verträge rückabzuwickeln.

So, dass die Versicherungsnehmer*innen ihre einbezahlten Prämien im Wesentlichen wieder zurückgezahlt erhalten, ihres Erachtens sogar verzinst!

Wenn du betroffen bist und dich noch nicht bei der Sammelaktion angeschlossen hast, kannst du das jetzt mit einem Klick auf den Button machen.