Nachhaltige Geldanlage

1. Achte auch bei nachhaltiger Geldanlage auf die Kosten
2. Was ist unter Nachhaltigkeit zu verstehen? 
3. Auswirkungen nachhaltiger Investments
4. Doppelt geprüft mit zwei Bewertungs-Kriterien
5. Die fynup-Bewertung macht es für dich einfach

fynup misst 6 Schlüssel-Faktoren und führt diese in eine Gesamt-Bewertung zusammen. So erkennst du sofort Stärken und Schwächen. In diesem Fall sind Nachhaltigkeit und Fondsqualität top (im grünen Bereich). Aber die geringe Kosten-Steuer-Effizienz (hohe Kosten), die Produkthülle sowie die eingeschränkte Branchen- und Regionen-Streuung sind schwach (klar im roten Bereich).

Die geringe Branchen- und Regionen-Streuung kann eine bewusste Entscheidung sein, auch wenn dadurch das Risiko deines Investments steigt. Jedenfalls solltest du aber diesen Fonds oder einen vergleichbaren in einer „besseren“ und vor allem günstigeren Produkthülle kaufen. 

Vergiss nie auf alle relevanten Faktoren zu achten. Lass dir bei einer Beratung eine aussagekräftige Gesamt-Bewertung geben oder prüfe dein Angebot bei fynup.

Nachhaltig sind Geldanlagen, die umweltbezogene (z.B. Klimaschutz, Wasserschutz, Waldschutz, Artenvielfalt) und/oder soziale Kriterien (z.B. faire Bezahlung, faire Arbeitsbedingungen, faire Lieferketten) und Kriterien der Unternehmensführung (z.B. faire Steuerzahlungen, keine Korruption) berücksichtigen.

Die englische Abkürzung für nachhaltig ist ESG – das steht für Environmental, Social und Governance, übersetzt: Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Nachhaltig ist also ein Oberbegriff. Unter nachhaltigen Fonds oder auch ESG-Fonds genannt, fallen ganz unterschiedliche Fonds mit mehr oder weniger ESG Engagement.

Nähere Informationen mit zum Teil sehr technischen Erklärungen findest du hier. 

Der Gesetzgeber hat gerade erst begonnen, das Thema Nachhaltigkeit zu regeln. Auch wenn die Nachfrage derzeit sehr hoch ist, ist es ein „junges Thema“ und betrifft einen zukünftigen Trend. Ähnlich wie im Lebensmittelbereich sprießen auch im Finanzsektor die Gütesiegel wie Schwammerl aus dem Boden. Es ist daher noch nicht final abzusehen, welche Bewertungskriterien sich wie auswirken und welche sich etablieren. 

Auswirkung auf die Umwelt 

Trotz einer bestmöglichen Herangehensweise musst du dir bewusst sein: Oft ist dein Wunsch nach nachhaltigen Investments größer, als in der Praxis möglich bzw. insgesamt sinnvoll umsetzbar ist. Nachhaltige Investitionen können zur Veränderung beitragen, wir sollten aber auch so ehrlich sein und klarstellen, dass jeder von uns mit seinem eigenen Konsumverhalten einen viel größeren Einfluss auf eine positive Veränderung des Klimaschutzes hat als mit dem in Relation kleinen Investment. Marcus Wadsak bringt es auf den Punkt: 

„Wir sind die erste Generation die die Auswirkungen des Klimawandels spüren und die letzte, die etwas dagegen tun kann.“

Im Bereich der sozialen Kriterien und den Kriterien der Unternehmensführung (Also dem „S“ und „G“ von ESG) können Arbeitnehmer nur bedingt einen persönlichen Beitrag leisten. Hier ist zu hoffen, dass durch verstärkte Investments in ESG Fonds die erwünschten Verbesserungen eintreten. 

Auswirkung auf die Wertentwicklung und das Risiko? 

Die Wertentwicklung einer Geldanlage ist nicht vorhersehbar und hängt von vielen Faktoren ab. Es kann daher keine Aussage getroffen werden, ob mittelfristig eine ESG Anlage bessere, gleiche oder schlechtere Ergebnisse liefert als eine vergleichbare „nicht ESG Anlage“. Zudem sind vergangene Wertentwicklungen keine Garantie für zukünftige.

Auch das Risiko ist nicht vorhersehbar. Wir verfolgen bei unseren Empfehlungen den Ansatz der möglichst breiten Streuung auf verschiedenste Branchen und Regionen, wodurch eine Reduktion des Risikos zu erwarten ist. 

ist die Klassifizierung gemäß Offenlegungsverordnung, wonach Fonds in drei Kategorien geteilt werden:

• Artikel 9 Fonds kennzeichnen wir mit 2 grünen Blättern. Nachhaltige Investitionen stehen im Vordergrund. Investiert wird in wirtschaftliche Tätigkeiten, die zu ökologischen oder sozialen Zielen beitragen ohne andere ökologische oder soziale Ziele zu verletzen. Zudem müssen Firmen eine gute Unternehmensführung ausweisen. Die Vorgaben sind deutlich größer als bei Artikel 8 Fonds.
• Artikel 8 Fonds bekommen bei uns 1 grünes Blatt. Diese Fonds fördern soziale und/oder ökologische Merkmale und investieren auch in nachhaltige Anlagen. Es ist aber nicht unbedingt ihr erklärtes Ziel, nachhaltig anzulegen. Die Vorgaben sind also deutlich geringer als bei Artikel 9 Fonds.
• Artikel 6 sind keine ESG Fonds und erhalten bei uns kein grünes Blatt.

Zu beachten ist, dass keine konkreten rechtlichen Vorgaben bestehen, sondern die Einstufung auf einer Selbsteinschätzung der Fondsgesellschaft beruht.

Artikel 9 Fonds sind noch rar, nur 3 % aller Fonds in unserer Datenbank erfüllen die strengen Kriterien.

Nach Artikel 8 sind 48 % aller Fonds eingestuft. Knapp die Hälfte aller Fonds hat gemäß Artikel 6 keine ESG-Einstufung. (Stand 01/23)

Diese Portfolios bestehen zu 100% aus hellgrünen (Art. 8) und/oder dunkelgrünen Fonds (Art. 9) gemäß Offenlegungsverordnung, wobei versucht wird den Anteil an dunkelgrünen Fonds möglichst hoch zu halten. Die Fondsqualität, eine breite Branchen-/Regionen-Streuung und ein ausgewogener Mix aus aktiven und passiven Fonds sind so gut wie möglich, aber nachranging berücksichtigt. 

Dank der einzigartigen fynup-Bewertung erkennst du sofort die Auswirkungen: Der extrem hohe Grad an Nachhaltigkeit reduziert die Kosten-Steuer-Effizienz und die Branchen Streuung. Beide Werte liegen aber immer noch verhältnismäßig gut und die Gesamtbewertung liegt mit 90% sogar sehr gut. Wenn dein Fokus auf Nachhaltigkeit liegt, kannst du so ohne groben negativen Auswirkungen vorsorgen.

Vergleiche diese Bewertung zum Beispiel im Punkt 1 oder ein beliebiges Angebot im Prüfen-Rechner.

Dieses Portfolio besteht zu mindestens 50% aus hellgrünen (Art. 8) und/oder dunkelgrünen Fonds (Art. 9) gemäß Offenlegungsverordnung. Die Fondsqualität, eine breite Branchen-/Regionen-Streuung und ein ausgewogener Mix aus aktiven und passiven Fonds sind so gut wie möglich, aber nachranging berücksichtigt. 

Dieses Beispiel zeigt: Wenn du den Fokus auf Nachhaltigkeit etwas zurücknimmst, zeigen alle anderen Schlüssel-Faktoren bessere Werte. Die Gesamt-Bewertung steigt.

Dieses Portfolio ist in jeder Hinsicht ausgewogen: Größtmögliche Fondsqualität bei möglichst hoher Nachhaltigkeit (ohne Mindestvorgaben und Präferenzen), breiter Branchen-/Regionen-Streuung und ausgewogenen Mix aus aktiven und passiven Fonds (ETFs/Indexfonds). 

Wenn du Wert auf Ausgewogenheit legst, empfehlen wir dieses Portfolio. Der Nachhaltigkeits-Wert ist mit 84 immer noch sehr hoch, alle anderen Faktoren steigen deutlich, die Gesamt-Bewertung ist die Höchste.